FAROS Fiduciary Management

Institutionelle Anleger stehen vor einer Vielzahl von Herausforderungen bei der Kapitalanlage. Die Komplexität der Märkte und die zunehmende Regulierung sind nur einige der Schwierigkeiten, mit denen sie konfrontiert sind. Um diese Herausforderungen zu bewältigen, greifen viele institutionelle Anleger auf externe Expertise zurück.

Consultants sind daher auch in Deutschland eine feste Größe, wenn es um die Professionalisierung der institutionellen Kapitalanlage geht. Je drängender die Probleme für die Anleger werden, desto lauter wird der Wunsch, dass Consultants nicht nur beratend tätig sind, sondern auch treuhänderisch als Fiduciary Manager für die Kapitalanlage Verantwortung übernehmen.

Doch wo genau endet das Consulting, und wo beginnt das Fiduciary Management? Fiduciary Management ist die treuhänderische, ganzheitliche Verwaltung institutioneller Vermögen unter Berücksichtigung rechtlicher, regulatorischer und bilanzieller Anforderungen sowie der Verpflichtungsseite.

Während im Consulting der Beratungsfokus häufig auf einzelnen Aspekten des Anlageprozesses liegt, übernimmt der Fiduciary Manager Gesamtverantwortung: Er steuert alle relevanten Aspekte auf aggregierter Ebene und aus einer Hand – von der Durchführung einer Bilanzplanung bzw. der Asset-Liability-Analyse über die strategische und taktische Portfoliokonstruktion bis hin zur Risikosteuerung, Portfolioüberwachung und Gremienbetreuung.

Die Professionalisierung im institutionellen Asset Management hat während der letzten Jahre an Fahrt gewonnen. Hintergrund sind die steigenden Anforderungen der Kapitalanlage durch eine Vielzahl an äußeren Einflussfaktoren. Die Folge: Für viele institutionelle Investoren führt kein Weg daran vorbei, den gesamten Kapitalanlageprozess zu optimieren. Für Teams, die bereits mit dem Tagesgeschäft ausgelastet sind, handelt es sich dabei um eine Herkulesaufgabe, die in Eigenregie kaum zu bewältigen ist. Outsourcing, also die Auslagerung von Aufgaben an einen externen Dienstleister beziehungsweise an einen Experten für Fiduciary Management, gewinnt in einer arbeitsteiligen Wirtschaft immer mehr an Bedeutung. Auch institutionelle Investoren erkennen zunehmend die Vorteile, einzelne Prozesse oder den gesamten Kapitalanlageprozess treuhänderisch in die Hände eines Experten - beziehungsweise Outsourced CIO - zu legen.

Der Fiduciary Manager übernimmt Gesamtverantwortung für Ihr Kapitalanlagemanagement

In weiter entwickelten Kapitalmärkten ist die Auslagerung des Kapitalanlagemanagements an einen treuhänderisch tätigen Investment Consultant bereits seit der Jahrtausendwende eine bewährte Lösung. Als semi-interner Berater beziehungsweise als Outsourced CIO steuert der Fiduciary Manager den gesamten Anlageprozess. Bei einer solchen Form der Arbeitsteilung können die Anlageverantwortlichen ihre Kapazitäten auf die Eckpfeiler der Anlagestrategie und ein effizientes Controlling der Vorgaben konzentrieren. Parallel dazu kümmert sich ein BaFin-regulierter Manager um die Professionalisierung des Anlageprozesses, um mehr Transparenz und eine größtmögliche Kosteneffizienz.

FAROS – der Pionier im Fiduciary Management

FAROS zählt zu den Pionieren im Fiduciary Management und war 2013 der erste Investment Consultant in Deutschland, der die erforderlichen regulatorischen Anforderungen erfüllt hat. Unter dem Dach der FAROS Fiduciary Management AG bieten wir das von institutionellen Investoren zunehmend gewünschte treuhänderische Vermögensmanagement an.

Der ganzheitliche Ansatz eines Fiduciary Managers umfasst konkret die Steuerung aller Aufgabenstellungen der institutionellen Kapitalanlage aus einer Hand, von der Asset-Liability-Studie und der Bilanzstrukturierung über die taktische Umsetzung und die Auswahl der aussichtsreichsten Asset Manager bis hin zum Controlling und der Gremienbetreuung. Neben traditionellen Anlageklassen rücken heute Alternative Investments stärker in den Fokus. Die Bandbreite erstreckt sich von Real Assets wie Immobilien, Private Debt und Infrastrukturinvestments bis hin zu Private Equity, Hedgefonds, Absolut-Return- oder Faktor-Strategien.

Wie im Investment Consulting arbeiten wir auch im Fiduciary Management hochprofessionell und vor allem unabhängig von Produktanbietern, Banken und Asset Managern.