Happy Birthday zu 20 Jahren FAROS

„Wir wollen Licht in alle Bereiche der Investmententscheidung bringen“
Mit diesem Anspruch hat Uwe Rieken mit zwei Partnern 2003 FAROS Consulting gegründet. In der lange beschaulichen Welt der institutionellen Kapitalanlage hat sich schon damals abgezeichnet: Mehr Professionalität ist die einzige Antwort auf anspruchsvolle Kapitalmärkte, die wachsende Regulation und eine begrenzte Kapazität bei institutionellen Investoren. Heute, 20 Jahre und einige Finanzmarktkrisen später, gibt es nur wenige dieser Investoren, die auf professionellen Support verzichten können oder wollen. Inflation, neue Anlageklassen, ESG und der massive Zinsumschwung sind nur einige Stichworte, die Weichenstellungen für die Zukunft erfordern.

Handlungsbedarf entlang der gesamten Wertschöpfungskette
Ein solch runder Geburtstag ist immer auch eine Gelegenheit für einen Rückblick und einen Blick nach vorn. Machen wir also eine kleine Zeitreise zurück ins Jahr 2003: Global erhitzt der Irak-Krieg die Gemüter – in Deutschland war es die Agenda 2010. Die hohe Arbeitslosigkeit und die Herausforderungen des demografischen Wandels machten Reformen unumgänglich, was auch institutionelle Investoren vor neue Herausforderungen stellte. Die Börsen markierten nach dem Platzen der Dot-Com-Blase Tiefstände. Von einem Null- oder Negativzinsumfeld waren wir zwar noch mehr als ein Jahrzehnt entfernt. Es zeichnete sich aber schon ab, dass man mit einem defensiven Anleihe-Portfolio nicht mehr die Renditen erwirtschaften konnte, die mit Blick auf die Verpflichtungsseite notwendig waren. Zudem zeigte das alte „Body-Networking“ mit den deutschen Großbanken auch erste Risse. Bei institutionellen Bestand also Handlungsbedarf.

Investoren stehen vor der Entscheidung: Make or Buy?
Investoren standen bereits 2003 vor der Frage, wie sie die Anlageseite professionalisieren und all diese Aufgaben bewältigen können. Von der strategischen Planung, über ALM-Studien, den Aufbau effizienter Strukturen, die Auswahl geeigneter Asset-Manager und das Risiko-Management, bis hin zum Reporting und Controlling …. Bei sich schon damals abzeichnenden Kapazitätsengpässen fielen Make-or-Buy-Entscheidungen immer öfter zugunsten externer Lösungen aus. Dies hatte zur Folge, dass die Wertschöpfungskette in der institutionellen Kapitalanlage zunehmend granularer geworden ist. Während in angelsächsischen Ländern und beispielsweise auch in den Niederlanden Consultants bereits damals etabliert waren, steckte der Markt in Deutschland noch in den Kinderschuhen. In dieser Phase als Consultant an den Start zu gehen, erforderte daher einiges an Weitsicht, visionärem Denken, Ausdauer, unternehmerischem Geschick und Mut. Ein Engagement, dass sich allerdings für die rund 50 institutionellen Investoren, die FAROS seitdem unterstützte, gelohnt hat.

Die Meilensteine

Ein Blick auf 20 Jahre FAROS wäre unvollständig, ohne auf die Highlights hinzuweisen, bei denen FAROS mehrfach eine Vorreiterrolle unter den Investment-Consultants eingenommen hat:

In den vergangenen zwei Dekaden ist FAROS erfolgreich gewachsen und hat Projektaufträge mit einem Kapitalanlagevolumen von über 180 Milliarden Euro abgeschlossen. Das 20-köpfige Spezialisten-Team betreut heute Mandate im Volumen von 20 Milliarden Euro und verwaltet als Fiduciary Manager ein Anlagevolumen von mehr 2 Milliarden Euro.

Parallel zur dynamischen Weiterentwicklung von FAROS gibt es allerdings auch Aspekte, die von Anfang an Bestand hatten: Das Bekenntnis zu einem Höchstmaß an Beratungsqualität, Unabhängigkeit, Transparenz und Fairness. Dies waren schon bei der Gründung die zentralen Werte von FAROS, an denen sich bis heute nichts geändert hat.

Die Erfolgsstory geht weiter
Mit dem Eintritt hochkarätiger Experten aus der Welt der institutionellen Kapitalanlage wird FAROS auch künftig wachsen. Neben „klassischen“ Beratungsfeldern werden wir mit unseren Spezialisten in Zukunft einen noch stärkere Fokus auf illiquide Asset-Klassen legen. Eine zentrale Herausforderung, Nachhaltigkeit in Private-Markets-Anlagen zu integrieren, gelingt dabei bereits heute und wird in den unterschiedlichsten Projekten von Immobilien bis Private Debt umgesetzt.

Auch die von institutionellen Investoren als äußerst informative Branchentreffen geschätzten FAROS-Investment-Konferenzen, werden wir weiterentwickeln. Besonders stolz sind wir, mit der Börsen-Zeitung einen kompetenten und engagierten Partner gewonnen zu haben.

Neben dem Gründer Uwe Rieken sind Jürgen Huth und Jens Kummer Mitglieder des Management-Teams. Auf Basis gemeinsamer Firmenwerte werden sie starke Impulse für die Weiterentwicklung von FAROS setzen. Unter den exzellenten Nachwuchskräften zeichnen sich bereits heute neue Talente ab, die das Potenzial haben, ebenfalls Verantwortung zu übernehmen. Der Team-Spirit ist beeindruckend!

Langsam, ganz langsam nimmt die Professionalität bei der institutionellen Kapitalanlage zu. FAROS wird noch lange und gerne dabei mitwirken, damit sich dieser Trend verstetigt.